满意度调查

从处罚案例看投资私募基金的注意事项

2020-03-05 12:29:44

       根据2月24日中国证监会网站公布的《中国证监会行政处罚决定书(永安信、乔志杰) 》〔2020〕4号,从该案例中,投资者在投资私募基金的过程中需要注意哪些点,现在来分析一下。 

       当事人永安信(天津)股权投资基金管理有限公司,经过监管部门调查存在以下违法现象:

       一、永安信天津公司未按规定进行私募投资基金备案

       经查,截至调查时,永安信天津公司未按中国证券投资基金业协会(以下简称协会)的规定为其管理的重庆永安信凌友投资管理中心(有限合伙)等83只私募投资基金进行备案。

       永安信天津公司的前述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第八条第一款的规定,构成《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十八条所述违法行为。

       二、永安信天津公司管理的单只私募投资基金投资者人数超过《证券投资基金法》规定的特定数量

       经查,北京永安信股权投资基金(以下简称北京永安信基金,已在协会备案)、永安信拓界(厦门)股权投资基金合伙企业(以下简称永安信拓界)、金华永安信股权投资企业(以下简称金华永安信)、鑫裕成(厦门)股权投资基金合伙企业(以下简称鑫裕成基金)全部为永安信天津公司管理的合伙型私募投资基金,其中永安信拓界、金华永安信以及鑫裕成基金的投资者人数分别为44人、50人和43人,且均未在基金业协会备案,北京永安信基金投资者人数为80人,其中包括永安信拓界、金华永安信以及鑫裕成基金3个投资人。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十三条的规定,对北京永安信的最终投资者应当穿透核查并合并计算人数。穿透计算后,北京永安信基金投资者人数超过《证券投资基金法》第八十七条规定的200人上限。

       永安信天津公司的前述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第十一条第一款的规定,构成《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十八条所述违法行为。

  三、永安信天津公司存在将固有财产、他人财产混同于基金财产从事投资

      北京永安信基金、北京永安信和投资管理中心(有限合伙)(以下简称永安信和)、永安信(天津)股权投资基金(有限合伙)(以下简称天津永安信)等3只基金(均由永安信天津公司担任管理人)存在与永安信天津公司及其关联公司永安信(北京)投资控股有限公司和永安信(北京)资产管理有限公司资产混同使用的情况。

       永安信天津公司的前述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十三条第(一)项的规定,构成《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十八条所述违法行为。

       通过上述案例的分析得知,投资者首先需了解私募基金的备案情况,而且备案了不代表监管部门对其风险和收益的保证,但如果未备案则需万分注意。另外私募基金的投资者人数有限制,且单个投资门槛为100万,不允许将100万变相拆分为多份进行销售。此外,私募基金募集的资金需独立管理运营,保护好投资者的财产。

 


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